Закрытый и открытый факторинг – в чем разница?

Современный бизнес часто использует предоставление отсрочки покупателю как эффективный инструмент продвижения на рынке. Логичным результатом его применения становится высокая вероятность возникновения кассовых разрывов. Одним из очень удобных и одновременно выгодных способов улучшения финансовой ситуации в последние годы стал факторинг, который бывает двух видов – закрытый (скрытый) и открытый. Рассмотрим подробнее принцип работы и особенности каждого, критерии для выбора подходящего варианта, а также ряд сопутствующих вопросов.

Общие принципы факторинга

Первым делом стоит хотя бы кратко описать, как работает факторинг. Финансовая услуга предусматривает привлечение к сделке третьей стороны – банка или специализированной факторинговой компании (фактора). Она приобретает право требования долга с покупателя/заказчика, за что выплачивает продавцу/исполнителю определенную сумму, которая несколько ниже задолженности. Разница между цифрами представляет собой комиссию или заработок фактора.

Остальные участники сделки также не остаются внакладе. Продавец увеличивает объемы продаж и одновременно находит дополнительный источник финансирования. Полученные деньги могут быть направлены на новые закупки товаров или сырья для производства, расширение и развитие бизнеса, другие схожие цели.

Покупатель получает возможность приобрести товар или услугу с отсрочкой оплаты. Причем нередко – на весьма длительный период времени, то есть на крайне выгодных условиях.

Чем отличается закрытый факторинг от открытого?

Факторинговая сделка может проводиться и нередко проводится без уведомления покупателя. В этом случае речь идет о так называемом закрытом факторинге. Он является вполне законным, так как привлечение фактора можно отнести к коммерческой информации, которая рассматривается как конфиденциальная. Именно такую трактовку содержит статья 382 ГК РФ. Продавец попросту не уведомляет покупателя о том, что сделка предполагает использование факторинговой схемы.

В подобной ситуации неизбежно возникают сопутствующие риски. Например, нежелание покупателя платить по банковским реквизитам фактора. Основанием для того, чтобы задействовать закрытый факторинг, становится:

• стремление продавца скрыть от контрагента факт сотрудничества с факторинговой компанией (так как далеко не все покупатели относятся к этому благосклонно);
• отказ второй стороны сделки подписывать уступку прав требований (что нередко становится следствием желания работать по изначальным условиям);
• невозможность корректировать исходную схему сотрудничества между покупателем и продавцом, например, по юридическим причинам.

Закрытый факторинг – порядок совершения сделки

Закрытый факторинг предполагает проведение сделки по упрощенной схеме, в которой присутствуют только две стороны. То есть продавец или исполнитель и фактор. Покупатель ничего не знает о последнем, поэтому для него ничего не меняется. Базовый договор купли-продажи реализуется по изначальным условиям.

Общая последовательность совершаемых действий выглядит так:

1. Продавец или исполнитель заключает основной договор на оказание услуг/поставку товара. Важным условием становится предоставление покупателю/заказчику отсрочки по оплате.
2. Далее заключается договор с фактором об уступке долга. Возникновение задолженности подтверждается документально, например, предоставлением акта приемки товара или выполненных работ.
3. Фактор перечисляет продавцу часть стоимости поставленной продукции (обычно – в диапазоне от 70 до 90 %).
4. Покупатель закрывает долг перед поставщиком. Причем деньги перечисляются на счет, открытый в банке-факторе.
5. Из полученной суммы вычитается предыдущий платеж и комиссия, после чего остаток средств переводится продавцу/исполнителю.

Плюсы и минусы закрытого факторинга

И открытый факторинг, и закрытый дают продавцу главное конкурентное преимущество в виде предоставления покупателю отсрочки по оплате. При этом кассового разрыва не возникает, так как фактор берет на себя финансирование большей части сделки. В результате удается без каких-либо серьезных дополнительных расходов увеличить объемы продаж, повысить рентабельность бизнеса и оборачиваемость собственных средств.

Закрытый факторинг обладает еще одним важным плюсом для поставщика – отсутствием необходимости согласовывать привлечение факторинговой компании с покупателем. Практика показывает, что далеко не каждый контрагент готов работать по такой схеме.

В качестве основных минусов рассматриваемой сделки можно выделить два. Закрытый факторинг не позволяет оказывать покупателю сопутствующие услуги, актуальные для большинства факторинговых компаний. Например, оформление бухгалтерских и финансовых документов, оценка и страхование рисков, инкассацию и т.д.

Чем открытый факторинг отличается от закрытого?

Основное отличие открытого факторинга от закрытого очевидно. Оно заключается в уведомлении покупателя об использовании факторинговой схемы. Контрагенту направляется официальный документ об уступке прав требования и необходимости платить (по истечении отсрочки) по банковским реквизитам фактора.

В остальном сделка совершается примерно в том же порядке, как было описано выше. То есть для перечисления средств поставщику требуется документально подтвердить факт исполнения обязательств. Остаток денежных средств переводится после закрытия долга покупателем.

Открытый факторинг – плюсы и минусы

Основные преимущества открытого факторинга аналогичны перечисленным ранее для закрытого. Покупатель получает отсрочку по оплате. Продавец/исполнитель – важное конкурентное преимущество и возможность эффективно продвигать на рынке собственные услуги или товары. Фактор зарабатывает на комиссии, причем сравнительно небольшой – в районе 2-4 %. То есть в подавляющем большинстве случаев сделка для поставщика оказывается выгоднее альтернативных источников финансирования, например, банковского кредита.

Главный недостаток – платить все-таки придется, пусть и относительно немного. Еще одним минусом становятся сопутствующие риски, основным из которых становится отказ покупателя платить за товар или услугу. Поэтому их грамотное распределение между фактором и поставщиком становится важной задачей при оформлении сделки.

Что выбрать: закрытый или открытый факторинг?

Не существует единственно верного ответа на вопрос, вынесенный в подзаголовок статьи. Дело в том, что каждый из вариантов факторинга обладает собственным набором преимуществ, причем большая их часть одинаковы.

Ключевым критерием выбора обычно становится характер сотрудничества с покупателем. Если отношения налажены и доверительны, можно задействовать открытый факторинг, так как проблем с согласием на уступку долга не возникнет. Если же стороны основного договор слабо знают друг друга или вообще работают в первые, целесообразно использовать закрытый факторинг. В обоих случаях крайне важно серьезно подойти к выбору фактора, что позволит заключить сделку на более выгодных условиях.