Венчурные инвестиции — рискованный финансовый инструмент, который может приносить доходность в тысячи процентов. Для успеха будущий инвестор должен хорошо разбираться в рынке, уметь оценивать бизнес.
В чем суть венчурных инвестиций
Новым компаниям, которые только появились на рынке, тяжело привлекать финансирование. Они еще не могут размещать свои акции на бирже, банки отказывают в выдаче кредитов по причине отсутствия доходов и гарантий. Однако новому бизнесу необходимы средства на запуск продукта. Единственное решение — поиск венчурных инвесторов, которые готовы вложиться в новое направление.
Венчурные инвестиции — ситуация на рынке, когда частный инвестор или организация вкладывают средства в перспективный проект, принимая во внимание высокие риски, но с возможностью получения высокого дохода. Венчурные инвестиции помогают экономике страны набирать обороты, при этом развиваются технологии и открываются новые рабочие места.
На какую прибыль могут рассчитывать инвесторы
Венчурные инвесторы могут претендовать на 3 вида прибыли:
- Прибыль с продажи стартапа, в который вложены средства, другой компании.
- Прибыль с IPO, если стартап захочет выйти на первичное размещение акций.
- Доля в компании с правом получить часть прибыли.
Часто инвесторы сразу получают долю в компании и имеют право принимать участие в решении разного рода вопросов относительно бизнес-процессов. Венчурные инвесторы заинтересованы в росте компании, поэтому их знания и опыт только приветствуются.
Преимущества и недостатки венчурных инвестиций
Главный недостаток венчурных инвестиций — большие риски. Предприятия находятся только на начальной стадии и дальнейший путь их развития неизвестен, однако всегда есть шанс оказаться у истоков крупной компании будущего. При положительном исходе продукт выводится на рынок, а доходность инвесторов может достигнуть тысяч процентов.
По статистике, только 40% начинающих компаний выходят на прибыль. Чаще всего предприятие быстро становится нерентабельным в виду отсутствия спроса.
Остановимся подробнее на рисках:
- Риск убытков. Инвестор должен понимать, что в случае провала стартапа, он может потерять вложенный капитал.
- Риск неликвидности. Инвестору не так легко вывести вложенные средства. Чаще это случается по причине продаж бизнеса или невыход на IPO.
- Риск регулирования. Российское законодательство может в любой момент изменить требования к деятельности венчурных инвесторов. Также всегда присутствует риск внесения каких-либо ограничений.
- Риск рыночной нестабильности. Вектор спроса на рынке может постоянно меняться. К тому же можно столкнуться со значительным колебанием цен.
Прежде чем вложиться в стартап, будущий инвестор должен взвесить решение, провести подробный анализ и учитывать риски.
Как стать венчурным инвестором?
Венчурные инвестиции чаще всего касаются инноваций на рынке. Стартап должен быть действительно уникальным, чтобы перейти в разряд венчурных. В России таких проектов крайне мало. Однако, если возникло желание стать венчурным инвестором, следует пройти несколько этапов:
- Определить интересы — отрасли рынка, горизонт инвестиций.
- Изучить предложения действующих венчурных фондов.
- Рассмотреть возможность присоединения к существующему фонду или заняться самостоятельным поиском проектов для инвестиций.
- Проконсультироваться с экспертами, отслеживать новости в направлении инвестиций, посещать специализированные форумы.
- Изучать бизнес-модели интересующих проектов, положение рынка, финансовые показатели. Также следует сразу оценить возможные риски.
- Определить все нюансы будущей сделки, в частности, долю в капитале, права инвестора, сроки.
- Подписать договор.
- Принимать участие в бизнес-процессах спонсируемого предприятия.
Венчурные инвестиции требуют профессионального подхода к делу. Это полноценная работа, которая требует глобального погружения в проекты.