Факторинг — что это такое

отсрочка платежа дает возможность привлечь дополнительных клиентов. но при ее использовании компании сталкиваются с рядом проблем. во-первых, теряется возможность получить прибыль, которую можно использоваться для выполнения обязательств, расширения, приобретения новой продукции для оборота. во-вторых, в случае невыплаты могут возникнуть трудности с взысканием долга. поэтому в бизнесе применяется факторинг.

разберемся, что такое факторинг, как его использовать и в чем практические особенности инструмента. выясним, когда его применение оправдано, а когда лучше обратить внимание на другие финансовые инструменты.

факторинг. что это простыми словами

в соответствии со статьей 824 гк рф, под факторингом понимается финансирование под уступку требования. смысл договора в том, что одна сторона, именуемая клиентом, уступает фактору (как правило – финансовой организации) право требования к должнику. далее клиент оплачивает услуги.

фактор обязуется совершить определенные действия, связанные с договором. их должно быть как минимум 2 из указанного перечня:

• перечислить клиенту деньги вместо его контрагента (должника).
• реализовать учет финансового требования к должнику.
• выступить в рамках финансовых взаимоотношений с должником вместо клиента. например, получать деньги, предъявлять требования.
• реализовывать права, связанные с обеспечением обязательства.

на первый взгляд, факторинг кажется сложным механизмом. разобраться в нем проще всего на примере.

ооо «а» занимается производством товаров. эта компания всегда работает по предоплате, но она не может реализовать продукцию самостоятельно – для этого нужна торговая сеть. поэтому она сотрудничает с магазинами.

торговые сети могут расплатиться с поставщиком, то есть ооо «а», только после продажи закупленной продукции, как минимум частичной. для этого нужен срок в несколько месяцев. поставщику самому нужны деньги, чтобы снова производить товар и приобретать комплектующие, поэтому вариант с рассрочкой или отсрочкой платежей ему не подходит.

покупатель может оформить кредит, который будет направлен на оплату товара. но такой вариант сталкивается с несколькими трудностями:

• не у всех имеется сформированная кредитная история, а она нужна и юрлицам.
• при работе с субъектами предпринимательства банки чаще всего требуют предоставления залога. у организации может не быть подходящего имущества.
• условия кредитования не всегда выгодные, особенно с учетом роста ключевой ставки.

решением проблемы становится заключение договора факторинга. в соответствии с таким соглашением, указанное ооо получает от банка оговоренную сумму. взамен этого банк получить право требования с должника. за свои услуги банк берет комиссию, то есть договор считается возмездным.

факторинг – это не только финансовая сделка. в будущем банк получает право требования долга, для чего использует свои отделы – юридический и взыскания. у продавца может не быть таких ресурсов и ему пришлось бы привлекать сторонних специалистов, что требовало бы новых расходов.

стороны договора факторинга

окончательно понято все про факторинг, что это и для чего используется, помогает разбор участников такого типа сделок.

сторонами договора являются:

• клиент – лицо, уступающее право требования. например, предприятие, продающее товар, за который не в состоянии сразу заплатить покупатель.
• должник – лицо, приобретающее товар, которые не имеет возможности сразу его оплатить. с него в результате будет требовать возврата банк (фактор).
• фактор (финансовый агент) – финансовая организация, чаще всего – банк, оплачивающая товар клиенту взамен на право требования долга.

в качестве финансового агента может выступать любая коммерческая компания (статья 825 гк рф). это не обязательно банк, но такие организации оказывают подобные услуги чаще всего.

правовое регулирование

регулирование института факторинга производится посредством главы 43 гражданского кодекса рф.

ранее, до изменения в законодательстве 2018 года, факторинг по своей сути был близок к простой уступке права требования. под ним понималось приобретение таких прав в отношении услуг, товаров и работ. после нововведений механизм стал комплексным.

изменения в законодательство были введены ввиду подписания россией международного соглашения, связанного с факторинговыми операциями. в 2014 году произошло это событие. на корректировку законодательства понадобилось 4 года.

уступка денежного требования – это лишь основа договора. далее стороны определяют комплекс действий. учитываются требования части 1 статьи 824 гк рф, в которой перечислены 4 варианта. чтобы сделка считалась именно факторингом, в текст должны быть включены как минимум 2.

в текст соглашения могут быть добавлены дополнительные условия. например, оказание других услуг (бухгалтерия, правовое обслуживание, ведение реестра должников и т.д.).

отличия договора от других типов соглашений

договор факторинга имеет общие черты с разными сделками. но у каждого имеются свои уникальные отличия.

цессия

под цессией понимается уступка прав требования. она не подразумевает дополнительных условий. наиболее распространенный способ практического применения – продажа долга, то есть замена кредитора.

банки и микрофинансовые организации часто заключают договор цессии с коллекторами. кредитор, у которого не получается взыскать долг самостоятельно, избавляется от такого актива в обмен на денежное вознаграждение. приобретатель взыскивает полную сумму, получая прибыль от разницы со стоимостью покупки задолженности.

цессия является частью договора факторинга. в нем также присутствует уступка права требования. но в нем также имеются признаки других обязательств: оказания услуг, займа, продажи.

еще одно отличие в том, что факторинг предполагает уступку только финансовых обязательств. цессия может быть связана и с другими договорами. например, право требовать передачи вещи в натуре.

форфейтинг

отдельной правовой нормы в отечественном законодательстве, которая регулировала бы форфейтинг, нет. но на практике институт применяется, хоть и не очень часто. чаще всего – во внешнеэкономических сделках.

сторонами договора являются следующие лица:

• форфейт – он вносит деньги на счет кредитора вместо должника.
• кредитор – лицо, имеющее финансовое требование к должнику.
• должник – лицо, обязанное уплатить долг кредитору.

должник оформляет вексель на кредитора. второй вариант – на него оформляется аккредитив. после этого в сделку вступает форфейт – он вносит деньги, после чего вексель возвращается или переоформляется аккредитив. при наступлении срока исполнения обязательства, форфейт вправе требовать возврата от должника.

долг возникает в связи с наличием векселя или аккредитива. в этом и заключается главное отличие от факторинга, что задолженность обуславливается услугой, товаром, работой.

права форфейта никак не могут быть ограничены нарушением законодательства, допущенного при заключении договора между кредитором и должником. а вот фактор обязан проверить обоснованность передаваемого обязательства. в этом заключается второе существенное отличие между договорами.

плюсы и минусы факторинга

главной альтернативой факторингу является кредитование. покупатель вправе оформить заемные средства для оплаты товара и впоследствии возвращать их в соответствии с установленным графиком. но оба договора являются разными механизмами, каждый из которых имеет свои положительные и отрицательные черты.

преимущества факторинга:

• для оформления такого типа договора не нужно предоставлять в банк залог. поручительство тоже не понадобится. в качестве обеспечения выступает право требования по отношению к должнику, которое получит фактор. сторонам не придется привлекать дополнительные ресурсы.
• деньги, передаваемые в рамках факторинга, клиент может расходовать, как считает необходимым. кредиты бизнесу чаще всего предполагают целевое назначение.
• взысканием задолженности будет заниматься финансовый агент. клиенту не придется привлекать стороннего юриста или взыскателя. нет необходимости рассматривать вариант продажи долга коллекторам, чтобы вернуть хотя бы часть средств.

но такое обязательство имеет и недостатки:

• договор является возмездным и, чаще всего, выходит дороже кредита. это обуславливается тем, что клиент уступает обязательство по цене меньше, чем сумма договора между клиентом и должником. кроме того, услуги фактора также нужно оплатить.
• факторинг оформляется на короткий срок. чаще всего – до полугода. это обуславливается высоким риском. кредит может быть оформлен на срок в несколько лет.

указанные обстоятельства не говорят о том, что какой-то из механизмов однозначно лучше другого. но у каждого есть свое назначение и сфера применения.

практическое применение

предоставление финансов – не основа факторинга. в законодательства европейских стран, а также на практике он представляет собой комплексный договор. в него обязательно включены услуги юристов, бухгалтеров, экономистов, а также других специалистов.

в россии ситуация несколько иная. факторинг расценивается как аналог кредитования, что несколько противоречит его первоначальной сути. предприниматель, которому отказывают в выдаче займа, пытается найти другие способы финансирования. прочие услуги, связанные с обслуживанием обязательств, ценятся мало. чаще всего они расцениваются, как способ увеличения комиссии фактора.

самый распространенный вариант – без регресса. в таком случае фактор не может требовать от клиента компенсацию за невыполнение обязательства должником. создается риск, на который финансовая организация должна пойти. ситуация максимально выгодна кредитору, который получает желаемую сумму при любых обстоятельствах.

факторинг также применяется в государственных закупках. ранее минфин выступал против такого подхода. но верховный суд посчитал его позицию неправомерной.

какие компании не вправе пользоваться услугой факторинга

при принятии решений о заключении такого договора финансовый агент проводит анализ платежеспособности должника, а также клиента (если оформляется договор с регрессом). порядок проверки примерной такой же, что и при оформлении договора кредитования.

учитывая высокие риски фактора, процент отказов в сотрудничестве бывает выше, чем при кредитовании. работа ведется лишь с надежными организациями.

отказ возможен и в том случае, если должник и клиент являются взаимозависимыми (аффилированными) лицами. такие компании могут проводить различные схемы с целью легализации дохода.

разновидности договора

выделяются следующие виды факторинга:

• с регрессом – фактор вправе требовать выплаты долга не только у должника, но и у кредитора (клиента).
• без регресса – право требования у кредитора отсутствует.
• реверсивный – договор фактором изначально заключается не с должником, а не с кредитором. это необходимо, чтобы увеличить шанс на оформление сделки между кредитором и должником.

самый распространенный в россии вид – без регресса. таких сделок в общей массе более половины.

факторинг – относительно новый для россии механизм, который еще не применяется в полной мере. он необходим бизнесу и представляет собой сделку, при которой финансовый агент оплачивает товар или услугу в обмен на право требования к должнику. параллельно с этим возникают иные взаимные права и обязанности (бухгалтерские, правовые, информационные), связанные с обслуживанием долга.

договор используется в предпринимательстве. чаще всего носит краткосрочный (до полугода) характер. мы поможем вам найти лучшее предложение и заключить договор на выгодных условиях. воспользуйтесь нашим сервисом для поиска.