Преимущества и недостатки факторинга

Факторинговые услуги становятся все более популярными на отечественном финансовом рынке. Еще большему спросу на них несколько мешает слабая информированность потенциальных клиентов. Поэтому имеет смысл рассмотреть особенности, плюсы и минусы факторинга более внимательно. Что сделано в данной статье.

Механизм работы факторинга

Под факторингом понимается услуга, направленная на финансовую поддержку бизнеса в виде предоставления отсрочки по оплате посредством передачи прав требования. Схема ее оказания достаточно проста и имеет следующий вид:

1. Поставщик передает товар, выполняет работы или оказывает услуги покупателю и одновременно предоставляет ему отсрочку по оплате.
2. Фактор (банк или факторинговая компания) перечисляет большую часть оплаты поставщику. Параллельно происходит переуступка прав требований с покупателя.
3. Поставщик направляет средства на новые закупки или производство следующей партии товаров.
4. Фактор получает деньги с покупателя на согласованных при поставке товаров, услуг или работ условиях.
5. Фактор выплачивает оставшуюся часть суммы поставщику.

Существует несколько разновидностей факторинговых сделок. Основные отличия между ними касаются небольших корректировок в описанную выше схему. Но общий принцип действия факторинга остается неизменным.

Участники сделки с использованием факторинга

Практически всегда факторинговая сделка предусматривает участие трех сторон. Перечислим каждую:

1. Фактор – банк или специализированная организация, которая выделяет заемные средства для финансирования операции.
2. Покупатель (заказчик) – получатель товара, услуги или работ с отсрочкой по оплате.
3. Поставщик (исполнитель, продавец) – клиент фактора, заключающий сделку факторинга и получающий финансирование вместе с уступкой прав требовать долг с покупателя.

В некоторых случаях вместо факторинга для поставщика услуга предоставляется заказчику. Что в целом не меняет ни схемы совершения сделки, ни преимуществ, получаемых сторонами, ни неизбежно присутствующих минусов.

Преимущества факторинга

Каждый из участников факторинговой операции оказывается в плюсе. Поэтому имеет смысл перечислить преимущества сделки для всех заинтересованных сторон.

Ключевыми плюсами факторинга для поставщика становятся такие:

1. Минимизация или полное исключение кассовых разрывов. Достигаются из-за отсутствия необходимости ждать оплаты от покупателя.
2. Увеличение объемов реализации. Привлечение финансирования со стороны фактора позволяет ускорить производственный или торговый процесс (за счет быстрой оборачиваемости денежных средств). Что практически всегда приводит к росту продаж, причем нередко –весьма существенному (если покупатель имеет длительную отсрочку).
3. Стабилизация финансового положения. Позиции поставщика с точки зрения финансов становятся намного более надежными. В том числе – из-за полного отсутствия зависимости от платежеспособности покупателя (или покупателей, что еще важнее).
4. Повышение конкурентоспособности. Обеспечивается за счет расширения перечня предоставляемых покупателю услуг. В данном случае речь идет или о предоставлении отсрочки, или об увеличении ее продолжительности.

Покупатель получает от факторинга не менее впечатляющий набор достоинств, который включает:

1. Рост объемов закупок (что достигается отсутствием необходимости выводить из оборота собственные средства).
2. Увеличение длительности отсрочки (или ее получение), в результате чего стабилизируется финансовое положения компании.
3. Рост конкурентоспособности на рынке (основным фактором его достижения выступает расширение ассортимента и увеличение складских запасов, что позволяет ускорить исполнение заказов).
4. Налаживание многолетнего и взаимовыгодного сотрудничества с поставщиком (привлекательного для обеих сторон).

Основными достоинствами услуги для фактора выступают:

• расширение клиентской базы;
• получение комиссии;
• активизация деятельности на финансовом рынке.

Именно очевидная выгода для всех участников обеспечивает быстрый рост популярности факторинговых сделок. Логичным следствием чего становится увеличение количества банков и специализированных организаций, предоставляющих подобные услуги.

Недостатки факторинга

Любая финансовая операция неизбежно сопровождается не только позитивными, но и негативными последствиями. Если говорить о недостатках факторинга, к их числу относятся такие:

1. Увеличение документооборота. Объясняется расширением количества участников сделки (за счет появления фактора), что всегда приводит к росту объемов оформляемой документации и дополнительной нагрузке на бухгалтерию (нередко – еще и на склад).
2. Ограниченное время финансирования. Обычно речь идет о полугоде (то есть 180 днях). Для некоторых государственных контрактов срок увеличивается вдвое – до 360 дней. Что нередко становится проблемой для участников операции.
3. Невозможность полного возмещения НДС. Объясняется тем, что поставщик получает только часть денег. Остальная сумма выплачивается после истребования долга с покупателя.
4. Относительно небольшое предложение на рынке. Сегодня банки и факторинговые компании предпочитают работать с крупным бизнесом. Что ограничивается возможности малого и среднего в получении финансирования.
5. Недоверие потребителей к открытому факторингу (предусматривает обязательное уведомление покупателя о переуступке долга). Практически всегда бизнес не заинтересован в возникновении задолженности перед банком. Проще и удобнее получать отсрочку по оплате непосредственно у поставщика.

Перечисленные недостатки факторинга сложно назвать серьезными. Тем более – при сравнении с намного более впечатляющим преимуществами. Но знать минусы, хотя бы – для минимизации или полного исключения, просто необходимо. Так как это позволит сделать факторинговые услуги еще выгоднее для всех заинтересованных сторон.